United Group zaključila refinanciranje obveznica od 1,5 milijardi eura i značajno srezala kamate

United Group B.V., jedna od najvećih telekomunikacijskih i medijskih grupacija u jugoistočnoj Europi sa značajnim poslovanjem i u Hrvatskoj, objavila je dovršetak refinanciranja obveznica u ukupnom iznosu od 1,5 milijardi eura.

Ovom financijskom operacijom kompanija je restrukturirala dio svojih dugovanja izdavanjem novih dužničkih vrijednosnih papira i otkupom postojećih, objavili su iz te kompanije.

U sklopu transakcije, United Group plasirala je novu emisiju obveznica s promjenjivom kamatnom stopom (FRN - Floating Rate Notes) u iznosu od 1,13 milijardi eura, s dospijećem 2033. godine i kamatnom stopom koja iznosi Euribor uvećan za 3,25 posto.

Istovremeno su izdane i nove takozvane PIYC PIK obveznice (Payment-in-Kind) u vrijednosti od 355 milijuna eura. Ovi instrumenti dospijevaju 2031. godine i nose kuponsku kamatu od 8,875 posto.

Prikupljena sredstva iskorištena su za zatvaranje ranijih, skupljih zaduženja. Konkretno, refinancirane su postojeće FRN obveznice od 480 milijuna eura (dospijeće 2029.) i 650 milijuna eura (dospijeće 2031.), koje su imale kamatu Euribor plus 4,25 posto.

Također su refinancirane PIYC PIK obveznice od 351 milijun eura s kuponom od 10 posto, koje su dospijevale 2029. godine. Prema podacima iz objave, zamjenom starih obveznica novima smanjen je trošak financiranja za 100 baznih bodova kod FRN obveznica, odnosno za 112,5 baznih bodova kod PIYC PIK instrumenata.

Kompanija navodi da će ova transakcija rezultirati godišnjim uštedama na kamatama od približno 15 milijuna eura te da je njome produljena ročnost duga. Iz United Groupa ističu kako se nakon ove operacije očekuje da neto zaduženost Grupe ostane na približno istoj razini, ne računajući transakcijske troškove.

Ovo refinanciranje nadovezuje se na uspješno refinanciranje obveznica u iznosu od 400 milijuna eura zaključeno u prosincu 2025. godine. Stan Miller, CEO United Groupa, izjavio je kako su izuzetno zadovoljni ishodom ove transakcije.

"Osim što smo smanjili troškove financiranja, ona predstavlja i dodatnu potvrdu povjerenja naših ulagatelja u obveznice te se nadovezuje na pozitivan zamah ostvaren nakon snažnih rezultata u trećem tromjesečju.

Ovakav ishod odražava naš disciplinirani pristup upravljanju kapitalnom strukturom i dodatno jača financijsku fleksibilnost Grupe, omogućujući nam nastavak provedbe strategije na ključnim tržištima Europske unije, ubrzanje rasta te stvaranje dugoročne vrijednosti za sve naše dionike", poručio je Miller.

Ulogu globalnog koordinatora u ovom procesu imao je J.P. Morgan, dok su u sindikatu banaka kao zajednički globalni koordinatori sudjelovali i BNP Paribas, Citigroup, Deutsche Bank, Goldman Sachs, ING, Morgan Stanley, UniCredit i drugi.